疫情催生的出口電商外貿(mào)紅利經(jīng)過長達兩年的上漲之后，波峰見頂，現(xiàn)在開始進入波谷，就如同股市一樣，有牛市就一定會有熊市。目前，跨境物流行業(yè)正在由過去兩年的牛市開始走向熊市。那么在熊市階段，不同類型、不同規(guī)模的企業(yè)該如何應對？

中國對外貿(mào)易新時期電商貿(mào)易

持續(xù)驅(qū)動增長跨境出口表現(xiàn)亮眼

中國對外貿(mào)易進入"新常態(tài)"，由過去的快速增長期、調(diào)整期進入新舊動能轉(zhuǎn)換期：電商貿(mào)易繼續(xù)成為驅(qū)動對外貿(mào)易增長的重要力量，成為有別于傳統(tǒng)線下貿(mào)易的新亮點。

中國對外貿(mào)易發(fā)展歷經(jīng)雙位數(shù)快速增長期（2007年及以前）、全球價值鏈調(diào)整期（2008-2017年），目前進入新舊動能轉(zhuǎn)換期（2018年及以后）。新舊動能轉(zhuǎn)化期間，以美國為代表的發(fā)達國家貿(mào)易保護主義近期有所抬頭，中國傳統(tǒng)對外貿(mào)易紅利也已在過去穩(wěn)步釋放，新冠疫情更是使全球疫情遭受重創(chuàng)。在諸多不利因素的影響下，中國傳統(tǒng)貿(mào)易陷入了緩慢增長。在疫情催化下，得益于政策支持、資本加持、全球物流基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)完善、各路玩家積極入場等諸多因素的推動，B2C跨境電商加速崛起，成為對外貿(mào)易發(fā)展的新增長引擎。預計5年內(nèi)，中國跨境電商貿(mào)易占整體對外貿(mào)易的比例將進一步提升約15個百分點。

中國對外貿(mào)易進入“新常態(tài)

2020年中國跨境電商出口增長表現(xiàn)亮眼

受中國雙循環(huán)構(gòu)建驅(qū)動及2020年疫情影響，2020年中國跨境電商保持高速增長，跨境出口表現(xiàn)尤為亮眼

1）疫情推動海外市場線上零售滲透率持續(xù)上升：疫情直接沖擊線下消費產(chǎn)業(yè)，海外零售實體店大量關(guān)閉；在疫情防控影響下，消費者線下消費場景受限，催化線下消費向線上轉(zhuǎn)變。2020年全球電商滲透率顯著提升，比上年提高4.4個百分點達18%。從消費端來看，新注冊用戶增加、線上購物消費頻次增加、消費者跨境購物習慣養(yǎng)成等因素推動消費端轉(zhuǎn)型：疫情期間由于線下消費場景受限，大量疫情前電商未覆蓋的新用戶開始嘗試線上渠道。截至2020年4月，全球電商用戶數(shù)已增長至34億人，相比2019年的31億人增長了約10個百分點。此外，疫情期間由于線下消費缺失，消費者通過線上渠道購買生活用品和其他消費品的頻率提升。以亞太地區(qū)為例，疫情后每周消費4次以上和每周消費1-3次的高頻消費者比例顯著增加，較疫情前分別增長了6個百分點和7個百分點。全球電商新注冊用戶的增加及消費者線上購物消費頻次的提升促成了消費者跨境購物習慣的養(yǎng)成，為跨境購物的高速增長奠定了基礎(chǔ)。

從供給端來看，頭部電商平臺賣家持續(xù)新增，與此同時傳統(tǒng)零售商加快線上轉(zhuǎn)型推動供給端的商戶數(shù)量攀升：于線下生產(chǎn)和消費未完全恢復，大批賣家轉(zhuǎn)為線上，Ama得益-zon等頭部電商的賣家持續(xù)新增。以美國市場為例，2020年亞馬遜美國電商銷售額中約14%由2020年后新入駐的新賣家提供。同時，受疫情影響，Home Depot、Best Buy等以售賣家居、園藝相關(guān)產(chǎn)品為主的傳統(tǒng)零售商的線下收入受到?jīng)_擊，亟需線上轉(zhuǎn)型拉動業(yè)績。以美國傳統(tǒng)線下大型零售商Target為例，截至2021年1月，其收入排名上升至第7位，較2020年4月提升5位。

03/ 疫情推動海外市場線上零售滲透率持續(xù)增長

04/ 中國跨境出口電商的高速發(fā)展與“雙循環(huán)”等宏觀政策趨勢高度契合

2）與中國“雙循環(huán)”等宏觀政策高度契合，眾多政策助力行業(yè)持續(xù)發(fā)展：

“雙循環(huán)”政策所提出的以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的發(fā)展方向與中國跨境電商的發(fā)展趨勢高度契合?？缇畴娚淘谥袊陌l(fā)展已經(jīng)上升至國家戰(zhàn)略的高度，國家推出一系列政策加大對跨境電商產(chǎn)業(yè)的扶植，幫助中小企業(yè)駛?cè)氚l(fā)展的快車道。具體利好政策包括推出稅收優(yōu)惠政策，加持跨境電商持續(xù)發(fā)展；推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)一批海外倉擴大跨境電商零售進口試點；加強國際合作，推動跨境電商商品的交易成本大幅度下降；外匯結(jié)算模式優(yōu)化，擴大賬戶收支范圍，提升跨境結(jié)算效率；提供通關(guān)便利，在跨境電商B2C出口的基礎(chǔ)上，進一步推動跨境電商B2B出口貨物使用全國通關(guān)一體化；各地針對跨境電商不斷出臺獎勵及補貼政策，支持跨境電商企業(yè)發(fā)展等。

嚴管時代來臨，原有“野蠻增長”模式不可持續(xù)，“合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健增長”時代到來

中國跨境電商行業(yè)在國家政策的扶持和疫情帶來的行業(yè)紅利下，保持著高速的發(fā)展。在行業(yè)高速發(fā)展的背后，隱藏著跨境電商企業(yè)們 “粗狂式”的運作和“野蠻增長”的邏輯。今年5月份以來，亞馬遜平臺對逾5萬家涉嫌偽造商品評論獲取商業(yè)利益的中國賣家，實施了封號懲罰，店鋪和品牌被封，賬號的資金和貨物也被凍結(jié)。根據(jù)深圳市跨境電子商務協(xié)會統(tǒng)計，在過去的兩個多月時間里，“封號風波”已造成行業(yè)損失額預估超千億元。其中，對部分中國跨境電商頭部賣家影響較大。隨著這場“封號風波”的持續(xù)發(fā)酵，后續(xù)可能還會有更多中小賣家受到波及。從短期來看，“封號風波”會對中國跨境電商企業(yè)的銷售收入造成一定影響。從長期來看，“封號潮”對“野蠻發(fā)展”的國內(nèi)跨境電商企業(yè)敲響了警鐘，如何轉(zhuǎn)變原有增長方式、同時更好進行海外市場風險管理、適應海外環(huán)境和時勢變化、更好維護自身合法權(quán)益等都將成為中國賣家的新課題。通過刷單刷好評、模仿抄襲等“野蠻發(fā)展”時期的增長模式無法持續(xù)，以消費者為出發(fā)點，提升產(chǎn)品品質(zhì)，憑借產(chǎn)品的設(shè)計、質(zhì)量和服務去積累海外消費者的口碑和好評，合法合規(guī)經(jīng)營是跨境電商企業(yè)長久發(fā)展之道。而跨境物流行業(yè)作為跨境電商的重要支撐性和下游行業(yè)，預計短期內(nèi)會帶來一定的業(yè)務影響，但從長遠看，跨境電商合規(guī)經(jīng)營有利于跨境物流行業(yè)未來長久的穩(wěn)健發(fā)展。

抓住跨境出口物流機遇

品類變化、路向變化品牌崛起、渠道多元

疫情后跨境出口B2C在品類、路向、品牌、渠道等方面呈現(xiàn)出新特征，對跨境出口物流提出更高要求，但同時帶來新的市場機遇：

（1） 品類變化：疫情之下，消費者額外關(guān)注居家生活品質(zhì)的提升和居家環(huán)境的清潔問題，帶動防疫用品、“宅經(jīng)濟”品類（以家居、家電、家具為主）、居家品類增長迅猛；相應地，有別于過去跨境電商品類以小包為主，如今大件、異形家居、家電品類需求也大幅增長。伴隨大件、異形、長尾家居品類的進入，催生大件跨境物流及安裝、逆向等當?shù)匚锪髟鲋捣盏男枨蟆?/p>

（2） 路向變化：歐美依然是跨境電商出口的核心市場，占比較高，但東南亞、中東等新興市場增速迅猛。由于不同區(qū)域的消費、支付習慣及當?shù)厥袌黾扔嘘P(guān)稅政策、物流基礎(chǔ)等有較大差異，對跨境物流企業(yè)靈活應對不同市場的差異化特征、提供專業(yè)化服務提出了較高的要求。以跨境電商企業(yè)開展業(yè)務較多的歐洲市場為例，雖然貨幣統(tǒng)一，但語種多元且國家分散，造成末端物流運營較難，企業(yè)需要承擔較高的人力成本和應對較嚴格的稅務監(jiān)管，對于面向歐洲市場的跨境電商企業(yè)來說，既要應對市場監(jiān)管，實時調(diào)整策略，又要把握消費者需求，實現(xiàn)持續(xù)增長，對企業(yè)的專業(yè)服務能力提出了更高的要求。

（3） 品牌崛起：中國海外跨境賣家品牌化趨勢明顯，正在完成由輸出“中國制造競爭優(yōu)勢”向輸出“中國品牌競爭優(yōu)勢”轉(zhuǎn)變。過去2-3年，亞馬遜上完成品牌注冊的中國賣家數(shù)量增長達10倍，中國賣家躋身亞馬遜頭部商戶（Best sellers）的占比提升了26個百分點，中國出口跨境品牌百強中也不乏由制造商、貿(mào)易商轉(zhuǎn)型而來的品牌商。相應地，跨境電商品牌化驅(qū)動供給端物流提供商更為穩(wěn)定、高質(zhì)的跨境物流服務。

（4） 渠道多元：在原有平臺賣家的基礎(chǔ)上，跨境商家基于自身品牌化發(fā)展需求，逐步構(gòu)建海外獨立自建站點，且普遍多站點運營，未來預計將進一步加大具有靈活營銷自主權(quán)及流量運營、變現(xiàn)能力的獨立站的投入。目前，跨境電商賣家平均設(shè)有3.56個站點，且有82%的賣家愿意增加運營的站點數(shù)。中國跨境電商企業(yè)中，目前已開設(shè)和準備籌備獨立站的商戶合計達50%。多平臺運營及獨立站發(fā)展，將進一步為跨境電商物流及供應鏈服務企業(yè)帶來更多機會。多的歐洲市場為例，雖然貨幣統(tǒng)一，但語種多元且國家分散，造成末端物流運營較難，企業(yè)需要承擔較高的人力成本和應對較嚴格的稅務監(jiān)管，對于面向歐洲市場的跨境電商企業(yè)來說，既要應對市場監(jiān)管，實時調(diào)整策略，又要把握消費者需求，實現(xiàn)持續(xù)增長，對企業(yè)的專業(yè)服務能力提出了更高的要求。

突破跨境出口物流挑戰(zhàn)商業(yè)

專線與海外倉模式最具潛力

相較于國內(nèi)電商市場，跨境電商鏈路長、環(huán)節(jié)多，對跨境供應鏈管理及整合要求極高。目前跨境物流交付時效距離國家規(guī)劃目標仍有一定差距

相比國內(nèi)傳統(tǒng)電商物流模式，跨境電商增加了進出口報關(guān)、清關(guān)等環(huán)節(jié)，導致鏈路更長；同時，基礎(chǔ)設(shè)施資源分散，存在干線運輸資源分散、各國末端派送能力薄弱的問題；未來要達成國家政策規(guī)劃的物流時效目標，對跨境電商的供應鏈管理和整合提出更高的要求。2021年2月，國務院印發(fā)了《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》，公布國家層面最新的頂層物流規(guī)劃，提出構(gòu)建兩個時效圈的目標，包括“全國123出行交通圈”（都市區(qū)1小時通勤、城市群2小時通達、全國主要城市3小時覆蓋）和“全球123快貨物流圈”（國內(nèi)1天送達、周邊國家2天送達、全球主要城市3天送達）。目前跨境物流時效表現(xiàn)一般，以美國、德國、印尼、泰國四國為例，當?shù)叵M者下單中國賣家的產(chǎn)品后，中國賣家直發(fā)模式送達的平均時效接近15天，距離國家2035規(guī)劃3天送達的目標仍有極大差距。

06/ 中國跨境電商出口直發(fā)模式物流時效對比

跨境出口B2C包括直發(fā)、海外倉等物流模式，其中商業(yè)專線直發(fā)及海外倉兩大細分最具潛力

（1) 海外倉——占比持續(xù)提升，未來卓越運營制勝：相比直郵模式，海外倉在縮短物流時效、提升物流穩(wěn)定性、提供便捷的退貨逆向服務等方面具有較大優(yōu)勢，同時能夠匹配跨境電商本地化、品質(zhì)化運營的需求，擁有更好的交付時效及物流服務體驗。因此，過去幾年海外倉占比持續(xù)增長，且有進一步提升空間。根據(jù)海關(guān)總署披露的中國海外倉數(shù)量來看，疫情后海外倉數(shù)量達1800個，較疫情前海外倉數(shù)量提升了1.8倍，且跨境商戶構(gòu)建或擴建海外倉的意愿不斷提升。但目前來看，中國賣家對于現(xiàn)有的三方海外倉的運營及庫內(nèi)服務能力仍抱有諸多顧慮，如海外倉提供倉儲效率、專業(yè)化操作和特殊操作的專業(yè)能力存在短板。第一，海外倉基本是處于供不應求的狀態(tài)，過盛的需求導致的倉位不足的問題始終普遍存在，且不同區(qū)域的末端配送服務供應商分散、服務品質(zhì)不穩(wěn)定等問題導致尾程效率問題突顯；第二，操作層面存在錯發(fā)漏發(fā)、系統(tǒng)能力不足、缺乏專業(yè)服務等問題；第三，伴隨跨境電商本土化運營的提升所引發(fā)的逆向物流、本地安裝等服務訴求尚未滿足。整體來看，海外倉需求持續(xù)景氣，但諸多痛點亟待解決，海外倉的運營能力將成為未來跨境物流企業(yè)制勝的關(guān)鍵。

（2) 跨境直發(fā)——玩家類型結(jié)構(gòu)松動，商業(yè)專線具備機會：跨境直發(fā)的玩家主要包括商業(yè)專線、郵政及商業(yè)快遞三個類型的玩家。目前來看，郵政依然占據(jù)主要跨境直發(fā)份額，但伴隨美國退出萬國郵聯(lián)后，終端費率提升，且郵政系統(tǒng)自身在時效及服務上存在顯著短板。與此同時，商業(yè)公司運輸價格與時效均適中，隨著頭部專線公司在關(guān)鍵重點線路的供應鏈打通和效率提升，將逐步形成在一定程度上的“標準化的時效保障”物流產(chǎn)品，具備更廣闊的機會。

07/ 疫情后跨境出口B2C在品類、路向、渠道、品牌等方面呈現(xiàn)出新特征

08/ 中國賣家對于現(xiàn)有的三方海外倉的運營及庫內(nèi)服務能力仍有諸多痛點

供應鏈整合商與綜合物流服務商應對挑戰(zhàn)的四大制勝要素

數(shù)字化、一體化、定制化、穩(wěn)定性

從羅蘭貝格提出的物流行業(yè)玩家“價值三角形”經(jīng)典模型來看，跨境出口價值鏈雖長但殊途同歸，呈現(xiàn)核心價值回歸，包括綜合物流提供商、運力及基礎(chǔ)設(shè)施提供商和供應鏈整合商四類玩家。

（1) 供應鏈整合商：具備一定自有商流能力的供應鏈服務企業(yè)，可以站在整體供應鏈優(yōu)化角度，滿足客戶在電商和傳統(tǒng)外貿(mào)方面多種供應鏈服務訴求，是供應鏈的計劃者與整合者，旨在提高供應鏈整體協(xié)同效應與規(guī)模效應。

(2) 運力提供商：提供服務主要包括攬收、干線、派送等；運輸方式可細分為公路、航空、鐵路等，旨在實現(xiàn)穩(wěn)定服務品質(zhì)、交付時效及成本最優(yōu)。

（3) 基礎(chǔ)設(shè)施提供商：主要包括物流地產(chǎn)及物流科技企業(yè)，物流地產(chǎn)企業(yè)提供倉儲設(shè)施、貨站資源等產(chǎn)品與服務，物流科技企業(yè)提供物流硬件設(shè)備、智慧軟件服務等產(chǎn)品與服務，旨在提升供應鏈各節(jié)點的運營效率。

（4) 綜合物流提供商：同時提供兩個以上基礎(chǔ)物流服務環(huán)節(jié)的綜合物流供應商，通過物流服務的整合提供或定制或標準化的跨境物流服務產(chǎn)品，如跨境快遞、專線服務、海外倉配服務等；一般會有路向、區(qū)域或行業(yè)側(cè)重，旨在以客戶為核心提供一體化的物流解決方案。

從供應鏈整合商和綜合物流提供商角度看，羅蘭貝格認為未來有四大關(guān)鍵制勝要素

（1) 數(shù)字化：跨境電商涉及國家和物流環(huán)節(jié)眾多，通過數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展，有助于幫助商戶為客戶提供實時、可視化的物流軌跡，有助于提高客戶信賴和粘性；同時，全鏈路的數(shù)字化改造有助于提升各環(huán)節(jié)的運作效率，例如關(guān)務數(shù)字化、海外倉數(shù)字化，進而提升物流時效及穩(wěn)定性。

（2) 一體化：滿足客戶包括海外倉、直發(fā)等多種物流模式的一站式需求。部分領(lǐng)先物流企業(yè)通過積極布局和整合包括海外倉、清關(guān)、干線、攬派等多種資源，進而構(gòu)建一體化服務能力，減少各環(huán)節(jié)銜接等待時長、減少訂單響應時間，保障更優(yōu)的物流時效性。

（3) 定制化：滿足客戶更專業(yè)、更具個性化的定制化物流需求，例如提供庫內(nèi)定制化增值服務（退換貨、本土貼標、本土更換包裝等服務），甚至與品牌的上游供應鏈模式深度耦合，提供供應鏈層面的優(yōu)化建議。通過積極與客戶溝通實時的需求，利用豐富的物流資源（例如干線資源、各國家末端配送資源等）、強大的數(shù)字化能力，為客戶量身設(shè)計高時效、高質(zhì)量的物流方案。

（4) 穩(wěn)定性：特別在疫情后，航空、海運等物流供給的不穩(wěn)定問題更為嚴峻，強化自身在干線資源的穩(wěn)定獲取能力亦將成為重要的能力之一。通過并購、聯(lián)盟、自建等方式，獲取包括航空干線、海運干線在內(nèi)的跨境物流干線資源，打造連通全球、協(xié)同高效的國際干線網(wǎng)絡(luò)，并做好與末端配送的銜接協(xié)調(diào)，保障物流運輸?shù)姆€(wěn)定性，為客戶提供穩(wěn)定的物流交付，將成為跨境供應鏈整合商和綜合物流提供商的立身之本。

疫情催生的出口電商外貿(mào)紅利經(jīng)過長達兩年的上漲之后，波峰見頂，現(xiàn)在開始進入波谷，就如同股市一樣，有牛市就一定會有熊市。

目前，跨境物流行業(yè)正在由過去兩年的牛市開始走向熊市。那么在熊市階段，不同類型、不同規(guī)模的企業(yè)該如何應對？